Cuộc tranh luận nên đầu tư hay đầu cơ là cuộc tranh luận kéo dài và chưa bao giờ có hồi kết. Bài viết của tôi hôm nay không bàn về việc đó mà là tôi muốn chia sẻ về bí quyết và các nguyên tắc chung mà nhà đầu tư, đầu cơ thành công đang áp dụng. Mỗi ngày tôi sẽ chia sẻ 1 nguyên tắc:
Nguyên tắc số 1: Bảo toàn vốn
“Quy tắc đầu tư số 1: không bao giờ để mất tiền; Quy tắc đầu tư số 2: đừng bao giờ quên quy tắc số 1” Warren Buffett
“Trước hết hãy nghĩ đến sống sót đã sau mới nghĩ đến chuyện kiếm tiền” George Soros
“Quy tắc số 1 – quy tắc quản lý tiền của J.Livermore: Đầu tiên hãy nhớ đừng để mất tiền, một nhà đầu cơ không có tiền mặt cũng như một chủ cửa hàng không có hàng hóa”
Khi tôi hỏi các NĐT rằng họ cảm thấy như thế nào khi đặt nguyên tắc này lên hàng đầu thì đa số đều có cảm giác chung “tốt hơn tôi không nên làm gì cả, vì nếu làm có thể tôi sẽ mất tất cả số tiền mà tôi có được”. Tư tưởng này phản ánh một tư duy đó là “rủi ro tỷ lệ thuận với lợi nhuận nghĩa là lợi nhuận càng cao thì rủi ro càng cao”. Theo tôi tư duy này hết sức sai lầm, phương pháp đầu tư của tôi rủi ro thấp nhưng lợi nhuận vẫn rất cao. Trước hết bạn phải nghĩ đến rủi ro trước tiên, ưu tiên số 1 vẫn là bảo toàn vốn, vì trên TTCK luôn luôn có cơ hội. Vậy cách thức mà các nhà đầu tư, đầu cơ họ thực hiện như thế nào
· Đối với nhà đầu tư: “hoàn toàn không mạo hiểm chút nào khi mua chứng khoán thấp hơn giá trị của chúng” Warren Buffett
- Đối với một nhà đầu tư họ phải hiểu rõ công ty mà họ dự định mua, đây cũng là chữ M đầu tiên trong phương pháp 4M mà Phil Town đã viết trong cuốn Pay back time. Vì chỉ khi bạn hiểu rõ công ty, ngành mà công ty đó đang kinh doanh thì bạn mới dự phóng tương đối chính xác được doanh thu, chi phí, lợi nhuận tương lai từ đó mới đến bước cuối cùng là xác định giá trị CP tại thời điểm hiện tại
- Sau đó bạn chỉ mua khi có biên an toàn được đề xuất lần đầu tiên bởi Benjamin Graham người thầy của W. Buffet. Biên an toàn càng cao thì tỷ lệ đặt cược càng cao; tỷ lệ đặt cược bao nhiêu là tối ưu thì các bạn hãy tìm hiểu và áp dụng CT %Kelly nhé (cái này tự tìm hiểu rất đơn giản)
VD: bạn định ra giá trị 1 CP abc có giá trị là 100k mà hiện tại giá thị trường có 50k vậy biên an toàn là 50%. Mua đồng 100k mà trả có 50k
· Đối với nhà đầu cơ: Trước tiên hãy nghĩ đến rủi ro mà mình có thể chấp nhận, cái này tùy khẩu vị từng người nhưng theo tôi không nên vượt quá 1% tổng danh mục. Vậy tôi thực hiện nó bằng cách nào?
Giả sử tổng vốn tôi có 1 tỷ; tỷ lệ chiến thắng trung bình của tôi là 50%; trung bình lãi 10%, trung bình lỗ 5% vậy tỷ lệ lãi lỗ là 2:1>> R=2/1=2
Áp dụng %Kelly= 0.5 – ((1-0.5)/2)=0.25
Vậy 1 CP tôi mua chiếm 25% tổng vốn là tối ưu vậy số tiền tôi dự định mua cho 1 CP là 250tr. Tôi sẽ chia ra thành nhiều lần mua với nhiều vị thế cho đến khi đủ 250tr này
Vì luôn nghĩ đến rủi ro trước tiên mà tôi cho phép Rủi ro cho 1 vị thế tối đa là 1% tổng danh mục tương đương 10tr. Vậy với tỷ lệ lỗ tối đa một vị thế là 10% tương đương bằng 10tr >> Vị thế đầu tiên chỉ được mua 100tr chiếm 40% của 1 CP đự định mua
Đối với Jesse Livemore thì ông có công thức chia vị thế lần lượt là 20-20-20-40
Còn ở đây tôi tính toán vị thế dựa trên mực rủi ro mà tôi chấp nhận được từ đó suy luận ra số tiền tối đa cho 1 vị thế mở là bao nhiêu cho 1 mã CP
Và thứ 2 là đối với nhà đầu cơ chỉ được phép trung bình giá lên, nghĩa là hãy đợi thị trường xác nhận dự đoán của bạn, trả thêm tiền cho mỗi CP bạn mua thêm nhưng rủi ro vẫn sẽ không đổi.
Nếu áp dụng nguyên tắc này thì bạn sai vẫn không ảnh hưởng nhiều nhưng khi bạn đúng bạn sẽ kiếm được rất nhiều tiền
Đây là chia sẻ trên quan điểm cá nhân minh, đối với mình kiến thức là để cho đi, càng cho đi bạn càng giỏi
Nguồn: Mạng xã hội
